路演嘉宾合影 小色哥奇米

　　兴福电子：更动、纯正、诚心诚意打形成为世界一流电子材料企业

　　——湖北兴福电子材料股份有限公司初度公开刊行股票并在科创板上市网上投资者疏导会精彩回放

　　出席嘉宾

　　湖北兴福电子材料股份有限公司董事长李少平先生

　　湖北兴福电子材料股份有限公司董事、总司理叶瑞先生

　　湖北兴福电子材料股份有限公司副总司理、财务认真东谈主谈晓华先生

　　湖北兴福电子材料股份有限公司董事会布告、证券事务代表王力先生

　　天风证券股份有限公司投资银行委员会董事总司理陆勇威先生

　　天风证券股份有限公司投资银行委员会实践董事、保荐代表东谈主李林强先生

　　运筹帷幄篇

　　问：公司的主买卖务是什么？

　　李少平：公司成立于2008年，是国内最早一批从事湿电子化学品业务的企业。经过十余年的连续参加、时候积贮和市集开拓，公司告捷开发和量产了时候意见达到SEMI C36-1121电子级磷酸家具尺度最高品级G3品级的电子级磷酸，时候意见达到SEMI通用尺度最高品级G5品级的电子级硫酸，以及知驾驭旅客户突出制程需求的蚀刻液、清洗剂、再生剂、显影液、剥膜液等功能湿电子化学品，并达成了对国表里集成电路行业主流客户的批量供应。2023年，公司开发的电子级双氧水时候意见达到SEMI通用尺度最高品级G5品级。此外，公司2021年还告捷开拓了磷酸废液回收抽象期骗业务，构建了湿电子化学品闭环业务模式，通过对客户使用后的电子级磷酸家具废液进行回收加工再期骗，不仅知足了下旅客户对磷酸废液的处罚需求，增多了客户黏性，也拓宽了公司的收入开首。

　　问：公司的紧迫供应商有哪些？

　　叶瑞：论说期内（2021年至2023年及2024年上半年，下同），公司紧迫的原材料供应商包括兴发集团偏执子公司、华博化工、云南福石科技有限公司、云南英实化工有限公司、弥勒磷电、四川众鑫天润化工有限公司、四川马边龙泰磷电有限包袱公司、云南活发等。

　　问：公司的主要客户有哪些？

　　叶瑞：论说期内，公司主要客户包括台积电、SK Hynix、中芯外洋、长江存储、华虹集团、长鑫存储、芯联集成、Globalfoundries、联华电子、德州仪器（成齐）、三安集成、粤芯半导体、华润上华、武汉新芯、晶书册成、比亚迪半导体、芯恩集成、重庆万国、燕东微、Entegris、CMC Materials、添鸿科技、Silterra、深圳华星光电、惠科股份、彩虹光电等闻名集成电路和露馅面板行业企业。

　　问：公司有哪些中枢时候？

　　叶瑞：公司的中枢时候包括“工业黄磷逐级纯化制备高纯黄磷关节时候”“圮绝防腐蚀制备电子级磷酸新工艺及装备”“熔融结晶纯化分娩超高纯电子级磷酸关节时候”“气体纯化领受法分娩电子级硫酸关节时候”“高性能电子级混配化学品配方关节时候”“高精确度电子级混配家具分娩及检测关节时候”等，应用于公司主要家具分娩过程中的纯化、过滤、检测等中枢工艺技艺，主要用于家具纯度、均一性、理会性规定，确保最终家具的金属杂质含量、颗粒度数目等时候性能意见知足客户需求，达成批量理会供应。

　　问：公司近三年的运筹帷幄效果如何？

　　谈晓华：2021年度、2022年度和2023年度，公司买卖收入分别为52948.20万元、79249.76万元和87837.43万元，包摄于母公司所有者的净利润分别为9984.51万元、19140.88万元和12399.40万元。2021年至2023年，跟着下旅客户需求增多及公司产能赞成，公司销售范畴欺压扩大，买卖收入逐渐赞成，利润范畴保管较高水平。

　　问：公司2024年前三季度的经买卖绩如何？

　　李少平：2024年1月至9月，公司买卖收入为83918.93万元，较上年同期增长32.36%，主要原因系集成电路市集逐渐回暖，公司下旅客户对集成电路用湿电子化学品的需求增多，公司主买卖务收入范畴连续增长；扣除非同样性损益后包摄于母公司股东的净利润为12780.77万元，较上年同期增长33.75%。

　　问：公司的抽象毛利率情况如何？

　　谈晓华：公司的抽象毛利率水平主要受主买卖务毛利率变动影响，论说期各期，公司抽象毛利率分别为27.46%、31.50%、27.72%和28.14%，主买卖务毛利率分别为28.33%、35.51%、30.52%和30.57%，连续保持较高水平。

　　问：公司的财富完竣情况如何？

　　陆勇威：公司领有零丁、完竣的财富，具备与分娩运筹帷幄关联的主要分娩系统、辅助分娩系统和配套措施，正当领有与分娩运筹帷幄关联的主要塞盘、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利时候的所有权未必使用权，具有零丁的原料采购和家具销售系统。公司不存在为股东或股东规定的其他公司提供担保的情形，不存在财富、资金被股东占用而挫伤公司利益的情形。

　　发展篇

　　问：请先容公司异日的发展筹商。

　　李少平：异日，公司将抢抓芯片产业发展的政策机遇，加大东谈主才引进力度，充分发达本身上风，连续更动，加大研发力度，推动时候升级，进一步丰富家具类别；同期，积极布局集成电路范畴其他电子化学品范畴，填补干系范畴的国内家具空缺；加速时候研发更动和产业化发展，重心加强宜昌新材料产业园主基地的扩建工作，暗网人兽通过自建和衔尾模式应时在长三角、京津冀、珠三角等地竖立分娩（研发）基地，为达成公司政策标的奠定基础。

　　问：公司的竞争上风有哪些？

　　叶瑞：公司的竞争上风包括：1）时候和研发上风；2）客户资源上风；3）原材料采购及产业链蔓延上风；4）行业申饬上风；5）团队上风。

　　问：请先容公司的时候和研发上风。

　　叶瑞：公司领有一支专科高效的研发团队，专注于新家具研发、工艺赞成转换、研发进程管控、第三方考据等时候研发工作。截止2024年6月30日，公司共有研发东谈主员115东谈主，研发东谈主员总和占公司职工总和的16.57%，其中硕士和博士74东谈主，高档工程师4东谈主、工程师14东谈主、助理工程师4东谈主。论说期内，公司在研发方面连续参加，研发用度逐年增多，2021年至2023年，公司研发用度共计为13565.20万元，占三年共计买卖收入总额的6.17%；研发用度复合增长率为48.23%，高于买卖收入复合增长率。

　　在训练的研发体系、专科的时候研发团队和填塞的研发参加共同保险下，公司欺压进行时候更动，掌捏了多项中枢专利，获取了工业黄磷逐级纯化制备高纯黄磷关节时候、气体纯化领受法分娩电子级硫酸关节时候、高性能电子级混配化学品配方等关节时候效果。截止2024年6月30日，公司领有116项专利，其中发明专利77项，实用新式37项，外不雅想象2项。2022年11月，经中国电子材料行业协会组织行家组断然，公司主要家具电子级磷酸、电子级硫酸干系效果举座时候达到外洋先进水平。

　　问：公司如何保持时候连续更动？

　　叶瑞：公司自竖立以来长久对峙更动驱动发展政策，扎塌实实鼓舞时候更动，建立了有用的时候连续更动机制，具体包括：1）建立了完善的研发经管体系，厘清更动公法、优化更动生态；2）建树了纯确凿科技东谈主才引进、培养与激励机制，汇注更动资源、开释更动活力；3）增强产学研和产业链险峻游企业衔尾，深切更动协同、推动效果滚动。

　　问：公司在手订单情况如何？

　　李少平：在手订片面，论说期各期末，公司主要家具在手订单金额分别为5527.87万元、5551.58万元、6914.19万元和9514.35万元，数目分别为3589.25吨、4922.82吨、6916.46吨和10847.84吨，金额和数目均保持增长趋势。截止2024年6月30日，公司主要家具在手订单填塞，运筹帷幄情况普遍。

　　行业篇

　　问：请先容公司所属行业分类。

　　李林强：把柄《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C39诡计机、通讯和其他电子设备制造业”中的“C398电子元件及电子专用材料制造”下的“C3985电子专用材料制造”；把柄《政策性新兴产业分类（2018）》，公司所属行业波及“1新一代信息时候产业—1.2电子中枢产业—1.2.3高储能和关节电子材料制造（C3985电子专用材料制造）”以及“3新材料产业—3.3先进石化化工新材料—3.3.6专用化学品及材料制造—3.3.6.0专用化学品及材料制造（C3985电子专用材料制造）”；把柄《政策性新兴产业重心家具和服务领导目次（2016版）》，公司所属行业为“1新一代信息时候产业—1.3电子中枢产业—1.3.1集成电路—集成电路材料”。

　　问：异日的行业发展态势如何？

　　李少平：行业发展态势方面，受通胀上涨和末端市集需求消弱影响，把柄好意思国半导体行业协会统计，2023年，群众半导体总销售额为5268亿好意思元，比较2022年的5741亿好意思元，下跌8.2%，使得湿电子化学品等干系行业出现增速放缓趋势。2024年，跟着半导体家具库存去化，东谈主工智能、花消电子拉动卑鄙需求回暖，群众半导体销售金额逐渐触底回升。随同半导体行业在2024年复苏回暖，家具需求展望将络续增长。

　　问：公司的行业地位如何？

　　李少平：公司是国内湿电子化学品主要分娩企业之一，在行业内领有一定的市集范畴和品牌影响力。国内现阶段不错分娩集成电路用电子级磷酸的企业较少，公司电子级磷酸家具在国内市集占有率较高，2021年、2022年、2023年，公司集成电路前谈工艺晶圆制造用电子级磷酸（单酸）家具国内市集占有率分别为39.25%、55.79%和69.69%。把柄中国电子材料行业协会出具的文献，2021年至2023年，公司电子级磷酸家具在国内半导体范畴市集占有率衔接三年位居宇宙第一。当今，国内存在数家可分娩SEMI G5品级电子级硫酸的企业，2021年、2022年、2023年，公司集成电路前谈工艺晶圆制造用电子级硫酸家具国内市集占有率分别为9.97%、18.25%和31.22%，在国内处于第一梯队。

　　问：行业的主要进入壁垒有哪些？

　　叶瑞：主要壁垒包括：1）时候壁垒；2）客户认证壁垒；3）家具范畴和资金壁垒；4）安全和环保壁垒。

　　刊行篇

　　问：公司遴荐的具体上市尺度是哪项？

　　李林强：公司遴荐适用《上海证券来往所科创板股票上市公法》第2.1.2条第一款第（一）项章程的上市尺度，即：“（一）展望市值不低于东谈主民币10亿元，最近两年净利润为正且累计净利润不低于东谈主民币5000万元，未必展望市值不低于东谈主民币10亿元，最近一年净利润为正且买卖收入不低于东谈主民币1亿元”。

　　问：公司是否竖立了职工持股平台？

　　李林强：为进一步健全公司长效激励敛迹机制，引发中枢主干东谈主员的积极性和创造性，增强中枢主干东谈主员对达成公司耐久可连续、健康发展的包袱感和工作感，确保公司政策标的的达成，公司对中枢主干职工实施了持股筹商，竖立芯福创投和兴昕创投动作职工持股平台。

　　问：请先容公司本次刊行的政策配售总体安排。

　　李林强：公司本次公开刊行股票数目为10000.00万股，刊行股份占公司刊行后总股本的比例为27.78%，一齐为公开刊行新股，不波及股东公开发售股份。本次刊行中，最先政策配售刊行数目为3000.00万股，占本次刊行数目的30.00%，最终政策配售数目与最先政策配售数目的差额将把柄回拨机制章程的原则进行回拨。

　　本次刊行的政策配售由保荐东谈主干系子公司跟投、公司高档经管东谈主员与中枢职工专项财富经管筹商和其他参与政策配售的投资者构成。其中，跟投契构为天风更动，公司高档经管东谈主员与中枢职工专项财富经管筹商为兴福电子家园1号资管筹商，其他参与政策配售的投资者类型为与公司经买卖务具有政策衔尾关系或耐久衔尾愿景的大型企业或其下属企业。

　　问：请先容公司本次融资的必要性及召募资金使用筹商。

　　李林强：公司本次募资将投资于3万吨/年电子级磷酸形态（新建）、4万吨/年超高纯电子化学品形态（上海）、2万吨/年电子级氨水联产1万吨/年电子级氨气形态和电子化学品研发中心开辟形态，有助于提高公司主要家具的分娩才调，闲适公司在电子级磷酸、硫酸和功能湿电子化学品范畴的市集向上地位，进一步推行电子化学品的家具品类，增进下旅客户黏性，赞成公司自主研发更动才调，增强公司的连续盈利才协调抽象竞争力，达成公司业务连续健康发展。

　　问：请先容公司未分拨利润的使用安排。

　　王力：2021年至2023年，公司母公司层面的净利润分别为9984.51万元、19168.42万元和12582.54万元。截止2023年12月31日，公司母公司层面累计未分拨利润22611.02万元。公司充分讨论所处行业特色、发展阶段、本身运筹帷幄模式、盈利水平以及资金支拨安排等身分，为更好地保险公司政策筹商的顺利实施和公司的可连续发展，嘉赞股东的永远利益，论说期内，公司未进行过股利分拨。公司将积年滚存的未分拨利润动作业务发展和研发参加资金的一部分，络续用于公司分娩运筹帷幄。公司对于未分拨利润的使用安排合乎公司的现实情况和全体股东利益。

　　问：请先容公司异日的现款分成政策。

　　王力：公司实施各异化的现款分成政策：1）公司发展阶段属训练期且无紧要资金支拨安排的，进行利润分拨时，现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到80%；2）公司发展阶段属训练期且有紧要资金支拨安排的，进行利润分拨时，现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到40%；3）公司发展阶段属成耐久且有紧要资金支拨安排的，进行利润分拨时，现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到20%。发展阶段不易永诀但有紧要资金支拨安排的小色哥奇米，不错按照前项章程处理。